RESUMO

Este artigo apresenta e discute aspectos relacionados a aplicação de testes para detecção de raiz unitária em séries econômicas, conforme as metodologias propostas por FULLER (1976), DICKEY e FULLER (1979 e 1981) e PHILLIPS e PERRON (1988). A questão que se convencionou chamar de regressão espúria surgiu a partir do trabalho de GRANGER e NEWBOLD (1974), os quais constataram que séries econômicas contendo tendência, apesar de apresentarem valores significativos tanto para os testes t , quanto para o coeficiente da regressão (R²), ainda assim teriam resultados sem significado econômico. Logo, a utilização da estatística clássica em modelos econométricos pode não ser satisfatória se a série a ser analisada possuir raiz unitária. Quando a série é estacionária, os resultados da estatística tradicional são válidos, no entanto, quando a série apresenta raiz unitária há estimadores viesados, comprometendo, conseqüentemente, a validade dos resultados. Por isso, é importante a aplicação dos testes de raiz unitária na análise estatística de séries econômicas. Também são apresentados os procedimentos para se efetuar os testes de raiz unitária utilizando o Software SAS.

Palavras-chave: teste de raiz unitária, estacionariedade, teste Dickey-Fuller, teste Phillips-Perron.

UNIT ROOT TESTS AND THE SAS SOFTWARE

SUMMARY

This paper discusses the application of the unit root tests in economic series, according to FULLER (1976), DICKEY and FULLER (1979 and 1981) and PHILLIPS and PERRON (1988). This spurious relationship came from GRANGER and NEWBOLD (1974), who found out that although trend economic series presented significative values for both t tests and the regression coeficient (R²), their results would have no economic meaning. Therefore, the utilization of classical statistics may not be satisfactory if the series to be analysed has the unit root. Whereas the results of traditional statistics are valid in a stationary series, they are not so if the series contains unit root. Therefore, the application of unit root tests in the economic series analysis is quite important. This paper also shows the procedures to use the unit roots tests with the SAS Software.

Key-words: unit root test, stationarity, Dickey-Fuller test, Phillips-Perron test.